Promessas de Ano Novo para Investidores
Janeiro
é normalmente o mês de promessas para o ano novo. Aqui estão descritas 10
promessas que deveriam ser feitas para todos os investidores que desejam
diminuir seus erros, balancear suas carteiras e alcançar seus objetivos
financeiros.
http://www.fool.com/news/commentary/2004/commentary040102za.htm
Por Zeke Ashton
em 2 de Janeiro de 2004
Tradução
e adaptação de SER-
Chegou 2004!
É nesta hora que tomamos as famosas decisões e fazemos as promessas de ano
novo. Você pode estar querendo emagrecer, começar a malhar e eliminar hábitos
ruins de sua vida. Enquanto pensa
nisto, listamos 10 resoluções de ano novo que, se seguidas corretamente, irão
deixar a sua carteira em forma e eliminar alguns maus hábitos que podem estar
impedindo você alcançar seus objetivos financeiros.
1.Escreva
seus objetivos
Esta parece bem simples, mas é muito poderosa. Você não poderá alcançar seus
objetivos se não souberem quais são eles, não é? Mas, tem sido observado que mais
do saber o que você quer, o simples fato de escrever seus objetivos, os tornam
muito mais fácil de serem alcançados. De fato, um estudo de uma conhecida
Universidade de Harvard mostrou que em um grupo, 3% escrevem regularmente seus
objetivos, enquanto 14% tem objetivos, mas não os escreve, e 83% não tem objetivos
fixados claramente. Os resultados são impressionantes. Os 3% que escrevem
regularmente seus objetivos acumulam mais riqueza que os outros 97% juntos!
2.
Coloque suas finanças em ordem
Esta parece ser bem elementar. Nisso eu posso falar por mim mesmo. Eu posso (e
fico) quase o dia todo procurando por investimentos interessantes, mas não
gasto tempo suficiente revendo meus hábitos de consumo ou garantindo que tenha
segurança suficiente.
É por isto
que uma de minhas promessas de início de ano é colocar a minha casa em ordem.
Se você passa grande parte do dia admirando a sua carteira de ações, mas deixa
os juros comerem grande parte de seu dinheiro, não irá conseguir atingir seus
objetivos financeiros. Antes de começar a se preocupar com a Bolsa, coloque as
suas finanças em ordem.
3. Escolha
sua Estratégia.
Investir é muito mais do que colecionar um monte de ações para a uma carteira.
Seus investimentos necessitam uma estratégia para poderem se ajustar aos seus
objetivos, que você deve ter bem definidos (e escritos) anteriormente no nosso
primeiro passo. Existem umas enormidades de maneiras de alcançar seus
objetivos, quaisquer que sejam eles: fundos indexados, fundos ativos, fundos
cambiais, ações individuais, e assim por diante - Estas ferramentas podem ser
consideradas tijolinhos para a construção de sua riqueza. Você tem que decidir
agora qual será sua estratégia para atingir seus objetivos financeiros, sejam
eles a construção de riqueza para a sua aposentadoria, a poupança para a casa
dos sonhos, a escola para os filhos ou, o que mais estiver por vir.
Obviamente,
selecionar ações para o crescimento no longo prazo, deve ser apenas um dos
componentes para o sucesso de sua estratégia financeira pessoal. Tenha certeza
que você fez seu dever de casa corretamente procurando determinar que
investimento melhor se adequa a cada objetivo seu. Depois é segui-lo “a risca”.
Quando o trabalho de base tiver sido feito, só será necessário um check a cada
semestre ou ano e alguns ajustes esporádicos.
4.Compre
negócio e não ações
Uma vez que você decida que ações devam fazer parte da sua estratégia, a
próxima resolução é simples: lembre-se que você está comprando um negócio, e
não simples pedaços de papéis, sujeitos à flutuações aleatórias de preço, de
acordo com o humor do mercado. Eu aconselho a você a encarar cada ação que vier
a comprar como se estivesse comprando o negócio todo (ao preço oferecido pelo
mercado), com a expectativa de ficar com ele, por pelo menos uma década. Se
você considerar cada compra de ação desta forma, irá gastar o tempo suficiente
para conhecer efetivamente o negócio, o grupo industrial, as oportunidades, e os
perigos aos quais a companhia estará sujeita. Você somente deverá efetuar uma
compra se puder justificar o preço pago. A facilidade de se livrar facilmente
de um papel na Bolsa não deve ser usado como desculpa decisões de compras mal
feitas.
5. Jogue
com os percentuais.
Deixe-me falar disto da forma mais
simples que conheço: O sucesso em obter retornos superiores vai depender da
diferença do preço que você pagou pelos papéis e pelo verdadeiro valor do
negócio, gerado pela companhia, através dos tempos.
O que é
o verdadeiro valor do negócio? Colocado de forma simples, é o valor derivado de
sua capacidade lucrativa, mais conhecido como fluxo de caixa livre.
Normalmente, pagar pelos papéis mais do que a capacidade de dinheiro que a
firma pode gerar é prenúncio de desastre. Crie o hábito de pagar pelas ações
menos do que o seu valor. Comprar um fluxo de lucros futuros e dividendos
crescentes e confiáveis, ao melhor preço, é o que chamamos de investir
racionalmente. Se a sua carteira está apinhada de companhias sem lucros e sem
fluxo de caixa, certamente as chances estão contra você. Não vai fazer tão mal
se você tiver dois investimentos especulativos de forma comedida em sua
carteira. Mas, a maneira mais sábia de investir é conseguir o maior quantidade
de lucros e fluxo de caixa, por preço pago.
6. Leia os últimos balanços trimestrais
e anuais.
Esta é bastante simples. Toda companhia listada na Bolsa envia seus relatórios
anualmente para a CVM, descrevendo seu negócio detalhadamente. Antes de você
comprar qualquer papel, mantenha a política de ler o último relatório anual disponível
da empresa. Eu garanto a você que deve ter alguma coisa lá que você precisa
conhecer. Leia, também, o relatório do último trimestre para garantir que você
está em dia com os últimos acontecimentos. Eu juro a você, que a leitura de uma
hora dos relatórios, não irá causar nenhuma perda de oportunidade em seus
investimentos, mas prevenirá a compra de papéis impulsivamente, somente porquê
foram citados na mídia.
7. Faça
anotações.
Quando você comprar um papel, faça uma anotação rápida, de meia folha de papel,
dos motivos que levaram você a comprar aquele determinado papel, e porquê você
acha que ele vale aquela quantia naquele dia, e a que ponto você está
planejando vende-lo. Toda vez que você pensar em vender releia aquilo que escreveu. Crie a rotina de efetuar uma avaliação por
escrito algum tempo depois de vender, de maneira a aproveitar os aprendizados
que cada venda tem a lhe oferecer.
8. Faça
um checkup trimestral daquilo que você possuí.
As companhias fazem uma avaliação trimestral de seu desempenho. Você deve
revisa-las no mesmo período, acrescentando às suas anotações, qualquer idéia
que você venha a ter. Qualquer papel que você possua necessita desta avaliação
trimestral de 30 minutos. Se você achar que este trabalho de manutenção é muito
difícil para você, é provável que você
tenha mais ações do que deveria.
9. Faça
do Mercado seu criado e não o seu Mestre.
A volatilidade induz a um mau caminho. Se você deixar, as suas emoções tornarão
a volatilidade o seu pior inimigo. Por outro lado, a volatilidade cria
oportunidades para o investidor paciente.
A melhor forma de fazer do
Mercado seu criado ao invés de seu Mestre foi descrita no Capítulo 8 do Livro “Inteligent Investor” por Benjamin Graham. Se você não leu ainda,
assegure-se que vai ler ainda este ano.
10. Seja
paciente, divirta-se e lembre-se das coisas importantes
Eu me lembro de Charlie Munger no encontro anual da Berkshire Hathaway, falando que “existem outras
coisas no mundo além da acumulação passiva de riqueza." É importante
lembrar a nós mesmos que investimos para melhorar nossa qualidade de vida, e
que o dinheiro nos dá a oportunidade de melhorar não somente a nossa vida, mas
também serve para contribuir para a vida dos outros e apoiar diversas causas
nobres. Investir representa uma estrada que nos leva a algum lugar, e é
importante ter certeza que o destino vale a pena.
Zeke Ashton tem sido um contribuinte de antigo do
Motley Fool, sendo sócio administrador do Centaur Capital Partners, LP, uma empresa de administração de
dinheiro em Dalas, Texas. Please
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